口罩原材料将产能过剩? 相关概念股“批量跌停”

每日经济新闻 2020-03-10 18:03

3月10日开盘,口罩概念股大幅下挫,截至收盘,沃特股份(002886,SZ)、南京聚隆(300644,SZ)、搜于特(002503,SZ)、道恩股份(002838,SZ)等纷纷跌停。3月9日晚间,多家上市公司发布公告表示,随着国内新冠肺炎疫情的缓解及业内熔喷布专用料供应量提升,目前市场熔喷布专用料的供应情况有所缓解。道恩股份甚至在公告中称,行业存在产能过剩的风险。

此前,受口罩需求量激增影响,国内口罩原材料熔喷布价格攀高,非正规渠道叫价甚至达到50万元/吨,而在以往正常情况下,该产品价格仅每吨一两万元。随着熔喷布价格高企,其上游材料聚丙烯熔喷专用料也出现供应紧张的情况,与此同时,相关上市公司股价更是接连攀升。

多家企业发布风险提示

以道恩股份为例,从2月3日算起,近一个多月已收获了十余个涨停,相较2月3日开盘时12.61元/股的价格,股价累计涨幅更是超过300%。

在道恩股份股价急速上涨的过程中,不乏游资炒作的身影。以今日(3月10日)涨跌情况来看,股价犹如过山车,早间开盘股价跌停,但从10时30分开始,股价开始直线拉升,仅仅5分钟,股价便实现涨幅5.08%,此后又波动下滑,截至发稿,道恩股份跌停。

道恩股份是一家以热塑性弹性体、改性塑料和色母粒等功能性高分子复合材料为主的企业,聚丙烯熔喷专用料是公司产品之一。作为A股涨幅最大的“口罩概念”股,道恩股份曾公告称,公司聚丙烯熔喷专用料订单增加,将对公司经营业绩产生一定的积极影响。

但在3月9日晚,针对连日来的股价异常波动,道恩股份发布公告提示称,截至目前,聚丙烯熔喷专用料订单的增加将会对公司经营业绩产生一定的积极影响,但随着疫情得到有效控制,预计该产品未来订单会逐步减少。近期有多家企业新投产聚丙烯熔喷专用料,该产品市场供给逐步增加,行业存在产能过剩的风险。

除了道恩股份,沃特股份、南京聚隆等上市公司也发布了类似的公告提示风险,称随着国内新型冠状病毒肺炎疫情的缓解及业内熔喷布专用料供应量的提升,目前市场熔喷布专用料的供应情况有所缓解。

值得关注的是,针对近段时间国内熔喷布等防疫物品原材料涨价的问题,3月5日国家市场监督管理总局已向天津、上海、江苏、浙江、安徽、山东、河南、广东八省市市场监管局下发紧急通知,要求进一步加强熔喷无纺布价格监管,确保价格稳定,在部分省份开展熔喷无纺布价格专项调查。

行业产能过剩说法太早?

自新冠肺炎疫情发生以来,国内口罩、防护服等应急物资需求爆发式增长,特别是生产口罩、防护服的熔喷无纺布及其生产原料供应紧张。

金联创塑料高级分析师李莉在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,疫情之前,熔喷布的市场价格仅为1.8万元/吨,3月初熔喷布价格已经涨至每吨40多万元,甚至一些刚刚转产的口罩生产企业的熔喷布到厂价格已经接近50万元/吨。

按照相关规定,医用口罩至少包含3层无纺布,其中位于中层的熔喷布,是口罩能够实现过滤功能的核心“心脏”。虽然3层材料均为聚丙烯专用树脂,但熔喷布专用料与其他无纺布原料在生产工艺和性能上存在很大差异。

卓创聚丙烯分析师潘吉凤称,口罩内外两层布都是普通的纤维布,可以通过聚丙烯直接生产,但熔喷布需要用聚丙烯改性成熔喷原料,再用熔喷原料生产熔喷布,中间需要有其他化学原料结合配方来进行改性,所以工艺更加复杂。她指出,2月以来,受熔喷布价格上涨影响,确实有上游聚丙烯材料供应匮乏的现象。

《每日经济新闻》记者注意到,为了满足市场缺口,平衡供需关系,包括中石油、中石化、上海石化和荣盛石化等上游石化企业,开始纷纷转产、扩产。从目前情况来看,各方的转产有了一定进展。

中石油、神马华威公司、广州石化、上海石化等在近日纷纷发布消息称,已成功研发聚丙烯熔喷无纺布专用料。例如,2月28日,石油化工研究院兰州中心聚丙烯熔喷专用料生产线一次开车成功,产出合格产品,标志着中国石油自主聚丙烯熔喷专用料开发成功。截至3月2日9时,共生产聚丙烯熔喷专用料4.85吨。

对于石化企业转产聚丙烯熔喷专用料,李莉表示,主要是因为产业出现“细腰”,上游纤维料很多,下游口罩产能很多,但中游的熔喷布关键材料很少,导致很多口罩厂没有熔喷布,不得不停产。她认为,根据目前的价格,国内疫情风险尚未完全解除,且全球出现了疫情范围扩大的情况,产能过剩的说法还是太早。


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