批评人士称，Moderna为了盈利过分“吹捧”其试验结果 图据CNN新闻
当地时间5月29日，美国生物科技公司Moderna宣布，该公司与美国国立卫生研究院（NIH）合作研发的新冠病毒疫苗mRNA-1273第二阶段临床试验已正式开启，首批受试者已完成了药物注射。
在此前的5月18日，Moderna宣布上述疫苗第一阶段临床试验取得了“令人兴奋的结果”，45名参与者全部产生了对抗新冠病毒的抗体，其中有8人产生了“中和抗体”。
消息一出引发全球关注，并在华尔街掀起了一股热潮，Moderna公司股价快速飙升约20%，从5月15日周五收盘的66.69美元涨至80美元。
然而，Moderna公布试验结果的方式以及其中缺乏有关候选疫苗疗效的关键信息，引发了不少医学专家的质疑及争议。有批评人士称，Moderna是为了盈利而过分“吹捧”其试验结果，因为在公布结果后仅几个小时，该公司就宣布向公众出售1760万股。不仅如此，趁着股价飙升之际，该公司高管及其主要投资者纷纷在暗中抛售手中的股票牟利的举动也令人生疑。
Moderna近一个月内股价走势图 截图自CNN新闻
据CNN新闻1日报道，美国证券交易委员会（SEC）前主席哈维·皮特表示，这些交易的时机似乎“非常成问题”，呼吁对潜在的非法市场操纵行为进行调查。另一位SEC前官员托马斯·戈尔曼也表示，SEC“绝对”应该进行调查，“看起来你就是在炒作股票”。
Moderna被疑夸大结论抬高股价：
公司立刻增发，高管高位套现
在Moderna公司公布第一阶段疫苗试验消息后，一些医学专家认为，Moderna夸大了第一阶段试验的重要性，他们对Moderna没有揭示具体的抗体水平表示失望。
据生物医学媒体STAT新闻6月1日报道，美国国家过敏症和传染病研究所(NIAID）所长安东尼·福奇博士在近日接受采访时抨击了Moderna急于“兜售”疫苗初步数据的行为。他表示，尽管Moderna的初始数据“非常有希望”，但他不赞成该公司在获取更多数据前就急于公布消息的做法。
福奇说：“坦率地说，我们更愿意做的是等待，直到我们获得完整的第一阶段数据，并发表在一家声誉良好的期刊上。”他指出，当Moderna公司看到积极的数据时就立刻兴奋了起来，没有等完整结果出炉就发布了一份新闻稿。
5月18日，Moderna宣布该公司疫苗第一阶段临床试验取得了“令人兴奋的结果”
美国贝勒医学院传染病和疫苗开发领域的知名专家彼得·霍特兹表示，他认为Moderna的新闻稿结果“无法解释”。“它不包含任何数据，”他指出，“所以基本上，这只是陈述了一种观点。”
“围绕第一阶段数据发布新闻稿是非常不寻常的，”一位已离职的Moderna前高管也表示，“就不到一半受试者的部分数据发布新闻稿是非常非常不寻常的——几乎闻所未闻。”
批评人士也指责Moderna公司存在故意炒作的嫌疑。据CNN报道，在5月18日公布疫苗测试结果后仅几个小时，Moderna便宣布以每股76美元的价格向公众发售1760万股股票，这笔交易让公司筹集了约13亿美元；而在接下来的一周里，在热钱纷纷涌入之际，该公司的多位高管及投资人却悄悄抛售了大量股票，成功套现大捞了一笔。
据CNN新闻报道，Moderna的首席财务官洛朗斯·金和首席医疗官塔尔·扎克斯在5月18日、19日两天通过期权交易共计出售了近3000万美元的股票。Moderna表示，这些交易是根据事先制定的10b5-1交易计划进行，该计划规定了允许董事、高管等公司内部人士出售股票的时间和数量。交易通常是自动执行的，内部人员不采取任何行动。然而这一说法却并不令人信服。
Moderna五名高管今年已出售了价值高达8900万美元的股票，交易数量几乎是2019年全年的三倍。图据STAT新闻
5月21日至22日，Moderna的主要股东、风投公司Flagship pioneer以每股69.47美元的平均价格出售了100万股股票，这笔交易为其带来了6950万美元的收入。据悉，该公司的创始人正是Moderna的联合创始人兼董事长努巴尔·阿费因，根据最新的文件，截至3月底，这家风投公司拥有Moderna近5100万股股票。
阿费因在此前接受《纽约时报》采访时，对公司在试验结果公布当天的筹资决定进行了辩护。他表示，公司董事会此前就一直在考虑发售股票筹资，在5月18日当天晚些时候才最终决定。“这是基于我们查看数据得出的结论，我们需要有自己的资源（资金）来开发疫苗，而不是简单地等待政府拨款。”他说道。
没任何产品，市值已暴增约300亿美元
多名高管套现，两人已清仓离场
实际上，这并非Moderna公司高管和股东第一次借“炒作”套现。
自疫情在全球蔓延以来，华尔街和广大公众对于新冠病毒疫苗迫切的“渴望”早已不是什么秘密了。任何一条关于“潜在”疫苗和治疗方法的新闻都会对市场产生巨大影响，即使事实可能比标题存在一些微妙的差别。
总部位于马萨诸塞州剑桥的Moderna，正是借着疫情在资本市场“一夜爆红”的典型。据CNN新闻报道，从今年初至5月18日公布第一次疫苗试验结果，Moderna的股价飙升了309%。尽管目前这家公司还没有推出任何产品，其市值已暴增了290亿美元。
Moderna宣布该疫苗第二阶段临床试验已正式开启 图据美联社
与此同时，据STAT新闻5月27日统计，Moderna的五名高管今年已出售了价值高达8900万美元的股票，股票交易数量几乎是2019年全年的三倍，其中两人已彻底“清仓离场”。
该公司首席医疗官塔尔·扎克斯年初持有Moderna近10万股股票。今年2月底，在Moderna宣布其新冠病毒疫苗准备进行人体试验的前几天，他开始每周抛售1万股股票。在接下来的11周里，随着疫苗将Moderna的股价从18美元推高至50美元，扎克斯平掉了所有仓位，从中获利340万美元。
在股票清仓后，在接下来的两周内，他通过期权交易以每股67美元的平均价格出售了超过25万股股票。扎克斯从2020年的交易中获利逾1800万美元，目前他没有持有Moderna的任何股份。
据报道，Moderna的首席技术官胡安·安德烈斯也采取了类似的手段。从2月27日起，当时Moderna的股价在34美元左右，他开始执行每周交易，行使期权，并立即出售股票。通过10笔交易，他卖出了价值1200多万美元的股票，获利约930万美元。安德烈斯目前同样未持有公司的任何股份。
该公司首席财务官洛朗斯·金在2020年出售股票赚了约3700万美元，他目前仍持有约120万股。公司总裁斯蒂芬·霍格今年已出售了价值240万美元的股票，目前手中还持有超过200万股。
公司首席执行官史蒂芬·班赛尔今年来出售了40多万股股票，获利1360万美元，但这只占他所持9%股份的很小一部分。
Moderna疑有“前科”
前证监官员：涉嫌操纵市场，查它！
尽管Moderna方面回应称，这其中有8000万美元都是通过10b5-1计划提前安排的交易。但如此庞大的交易数量和1760万股股票的发行时机都令人担忧：如果Moderna的疫苗有一天能成功预防新冠病毒感染，而且公司的好日子近在眼前，为什么内部人士会抛售股票？
一名Moderna前高管向CNN新闻透露，这种情况恰好符合Moderna的成长史，他说：“Moderna所做的就是发布一些非常不充分、不科学的信息。但不知何故，也许这就是他们的神奇之处，市场却对其十分热衷。”
比如这一次的试验结果也是如此。Moderna发布声明后，华尔街的投资者对此反响迅速且热烈，Moderna的股价在5月18日一度飙升了30%，达到了87美元。
而受质疑及其公开发售股票的影响，Moderna股价在公布试验结果的第二天便开始迅速下跌。而在此时，Moderna公司高管及股东早已开始套现，而当向SEC提交的内部交易文件向公众披露时，Moderna的股价已经跌回了地面，从5月18日至28日，该公司股价跌幅达到了36%。
“有人急于利用这样一个早期的积极试验结果制造假象，但事实上新药的研发过程往往漫长而痛苦。”SEC前主席哈维·皮特向CNN新闻表示。他指出，Moderna及其主要股东出售股票的时机“非常成问题”，建议有关部门对潜在的非法市场操纵行为进行调查。
另一位SEC前官员托马斯·戈尔曼也表示，SEC“绝对”应该对Moderna的情况进行调查。“与其说这是内幕交易，不如说是市场操纵，”他说，“看起来你就是在炒作股票，这样就可以顺利把它卖掉。”
红星新闻记者 王雅林 徐缓
编辑 张寻
