蜀黍说市| A股这场大跌,我们应该学到什么?

红星新闻 2020-07-17 19:43

A股本周可谓惊心动魄,连续三天调整,尤其是昨日的大跌,让不少投资者惊呼:说好的牛市没有啦!有的甚至在恐慌中割肉离场,这样的场景,每到熊市和剧烈调整中都会经常遇到,真正的高手,总是在失败中不断反思提升的。

如果我们不能从一场暴跌中反思自身投资理念和操作中出现的问题,那么,下一次暴跌来临时,我们同样会惊慌失措、内心纠结、郁闷不已,我们的股票账户始终不能盈利。

1、全球经济和中国经济都出现了新生态,从产业的角度来说,随着互联网的渗透率越来越高,各个产业的集中度加速提升,任何一个细分行业,都只能老大或老二才能生存,要么第一、要么唯一!否则就只有死路,所以,对于一般中小投资者来说,平时没有太多的精力去研究,那么,最省心也是最有效的一条投资原则,就是投资各个细分行业的龙头股。比如医疗器械的龙头迈瑞医疗、眼科的龙头爱尔眼科、牙科的龙头通策医疗、创新药龙头恒瑞医药、工程机械的龙头三一重工、水泥的龙头海螺水泥、5G龙头中兴通讯、白酒龙头贵州茅台和五粮液,酱油的龙头海天味业,实践一再证明,这些龙头股业绩不断增长,估值也会被不断摊薄,长期持有一定是可以获取超额收益的。

但问题是,你得知道各个细分行业的龙头股到底有哪些,这个就需要平时多积累,多用心学习。

长期持有各个行业龙头股,放弃所谓“黑马股”,是投资长期制胜的法宝。

2、再好的行业和个股,涨多了也会跌,价值投资绝不是机械化买入并持有。如何判断一家行业龙头股估值明显高估了,首先是跟踪公司基本面情况,如果基本面变差,就要考虑是否卖出了;其次是看市场情绪,如果类似于前几天人人都知道炒股票赚钱,甚至有投资者疯狂融资的时候,你就要警惕了。正确的做法,是在市场暴跌时逢低买入优质个股,可以分批买,然后在市场情绪明显亢奋的时候分批卖出股票,平时大部分的时间里,其实完全不用盯盘,该干嘛干嘛。

比如前几天市场明显疯狂时,如果你很早就布局了优质个股,完全可以分批减仓,即便你本周没有减仓,收益率仍然是可观的。最要命的是,你频繁换来换去,热衷于追热点,然后在高位买入了股票,这几天的暴跌,足以让你此前的利润消失甚至亏损,所以,好股票一定要拿长点时间,比如今年以来的医药和消费股,如果时间拿长一点,这几天的暴跌对利润并没有伤筋动骨的影响。

除非你是短线高手,否则,忘掉每天的热点和题材吧!

3、牛市中的暴跌要敢于买入、熊市中的阴跌要敢于卖出。这句话说起来容易做起来难,以当下的A股为例,如果你认定牛市没有结束,这几天的暴跌,就是买入的机会,牛市中的暴跌,给投资者提供了极佳的捡便宜货的机会;而熊市中的阴跌和反弹,都是投资者逃命的机会。任何一个投资者都无法随时把握短线的涨跌,但市场大的周期,比如牛熊转换,初期可能一般投资者看不出来,但初期之后,比如熊市和牛市的初期至中期阶段,大部分投资者还是可以看出来的,这个时候一定要杀伐果断,牛市暴跌里敢于买入、熊市阴跌或反弹里果断卖出,绝不犹犹豫豫。

4、一定要把握好产业趋势。比如2006年、2007年的那轮大牛市,投资者最应该重仓的是金融、地产、有色、煤炭等周期性行业,而在互联网和移动互联网时代,以及产业升级和结构优化的当下,投资者最应该重仓的行业,就是科技、消费和医疗。如果你把握不了当下时代最具备优势的行业,你就无法最大程度享受到时代红利。所以,未来若干年,好好研究科技、医药和消费,在这些产业里找出更具有优势和前途的细分领域,然后找到各个细分领域的龙头股,重仓持有,就一定可以获取意想不到的投资收益。

每一次熊市、每一次暴跌,如果我们的股票账户缩水了,我们一定不能让我们账面上的浮盈白白流去,而应该好好总结和反思,不断提升自己的投资体系和交易体系,让自己对市场的理解更深一步,让自己的修为更提升一步。

心性修炼和对市场的了解齐头并进,我们才能从熊市和暴跌中学习到新的东西,所有的反思和总结,都是为了下一次躲过暴跌和熊市。

作者 晓蜀

编辑 陈成