在疫情等多重因素之下,2020年的银行业会交出一份怎样的答卷,令人关注。
昨晚(1月14日),兴业银行(601166)、招商银行(600036 )先后披露2020年度业绩快报,两家银行全年净利润同比增速转正。此外,两家银行的资产质量均得到持续改善:兴业银行不良率创2015年年中以来最低水平,招商银行不良率更是创下2014年以来新低。
在这之前,上海银行(601229)已于1月9日披露了业绩快报,同样实现全年业绩增速转正。
某资深投资人士及招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼,在接受红星资本局采访时分析认为,从3家银行的业绩快报来看,总体而言是远超市场悲观预期的。
这从银行股的表现上也得到了印证。从去年12月下旬开始,A股上市银行板块就止跌回升。从今天上午的行情来看,银行板块37只股票全部上涨。
今天上午银行股
信贷投放明显加快,营收和利润实现正增长
从业绩快报来看,3家银行的营收、利润均实现了正增长。
其中,上海银行2020年实现营业收入507.46亿元,同比增长1.90%;归属于母公司股东的净利润208.85亿元,同比增长2.89%;加权平均净资产收益率12.09%;兴业银行2020年实现利润总额766.37亿元,同比增长2.86%;归属于母公司股东的净利润666.26亿元,同比增长1.15%,盈利能力保持较好水平。
兴业银行财务数据
上海银行财务数据
同时,招商银行也在快报中指出,2020年各项业务稳健开展,总体经营情况良好。快报显示,2020年实现营业收入2,905.08 亿元,同比增加208.05亿元,增幅 7.71%;利润总额 1,224.78 亿元,同比增加 53.46 亿元,增幅 4.56%;归属于本行股东的净利润 973.42 亿元,同比增加 44.75 亿元,增幅 4.82%。
招商银行财务数据
对此,某投资人士向红星资本局分析认为,受制于疫情影响,央行为了配合实体经济振兴,频繁放水,银行作为百业之母,必然会成为支援实体经济的先锋。银行作为蓄水池的功能,就会体现在营收上,而营收增长的高与低就会体现在利润上。“从快报能看出,上述3家银行的利润均实现了正增长,其中兴业银行的拨备前利润更是高达14.82%,而招商银行虽然没有披露此项,但是其营业利润同比增幅达到了4.81%,其增幅也是比较快的。”
就其原因董希淼向红星资本局分析认为:
第一、从资产端来看,为了加大对于疫情防控和复工复产支持,去年整个银行业信贷投放明显加快,人民币贷款已接近20万亿,社会融资规模增量超过了30万亿,这比往年多了很多。“银行的主要利润来源就是利差收入,贷款放得多,利润就增多了,少了才奇怪。”
另外,风险一般比较滞后,一些风险在当期不会反应出来,可能会在明年甚至更长一段时间才反应出来。“从利润来看,整个金融机构让利达到了1.5万亿,所以,3家银行的利润整体表现不错。”
第二、从负债端来看,去年以来,央行采取了很多措施,货币政策比较灵活适度,资金的流动性比较充足,还降了三次准,“通过这些货币政策降低了银行的负债成本,同时还加强了对存款市场的整治,所以整体上而言,银行的负债成本也降低了。”
资产质量有所改善,银行业呈现健康发展态势
作为银行的关键指标,资产质量备受关注。
“该指标包括不良贷款率、不良贷款拨备覆盖率、贷款拨备率,代表着银行的抗风险能力。”上述资深投资人士向红星资本局指出,银行是管理风险的一门生意,贷出去的款能不能如期收回决定了该银行的抗风险能力和管理水平。“该指标就是对可能发生的坏账做出的预案、准备和管理。”
其中,上海银行的不良贷款率1.22%,与2019年12月31日的1.16%相比,上升0.06个百分点;不良贷款拨备覆盖率为321.38%,与2019年12月31日的337.15%相比,下降15.77个百分点;贷款拨备率3.92%,较上年末上升0.02个百分点。
另外,招商银行的不良贷款率1.07%,较上年末下降0.09个百分点;不良贷款拨备覆盖率437.68%,较上年末增加10.90个百分点;贷款拨备率4.67%,较上年末减少0.30个百分点。
兴业银行的资产质量改善力度更大。快报显示,该行不良贷款余额496.56亿元,较上年末减少33.66亿元;不良贷款率1.25%,较上年末下降 0.29个百分点;不良贷款拨备覆盖率218.83%,较上年末提高19.70个百分点。
“从快报来看,3家银行的不良贷款率,整体而言是下降的,在疫情等多重因素影响之下非常不容易。”上述资深投资人士指出。
另外,董希淼认为,3家银行的相关指标有上升、也有下降,其变化幅度不大,而且也只是一年的变化,还不能说明更多的问题。不过,总体而言,银行业的发展,在疫情等多重因素影响下,还是呈现健康发展的态势。
红星新闻记者 李伟铭 李晨
编辑 白兆鹏