昨天说了“警惕周期股调整的风险”,果不其然,今天,钢铁、煤炭、有色等周期股跌幅领先。这并不能证明我们有多么强的预测精准能力。其实,短线预测对,很大程度上是运气,对短线的判断,很多时候我们也会判断错的。
为何近期觉得周期股要调整了,纯粹只是根据二十年的炒股经验来判断而已,因为周期股出现了高度的一致性乐观预期,而且板块内的个股大面积集体涨停,这个时候,就真的要注意了,绝对不能追涨,手头上有持仓,反而应该逐步卖出。
正如我们的预期,今天,半导体、新能源车、光伏这些新兴科技类的股票,反弹了!
但是,经验再一次告诉我们,这些代表国产替代最强音的科技板块,绝对是中长期非常好的投资方向,但在这个点位上,没有便宜的筹码,也不适宜大量买入,追高的风险太大了。要知道,此前重仓的机构,都是提前至少两个月甚至半年前就买入了,他们的筹码很便宜,而散户这个时候如果追高,很大概率为机构抬轿,成了被收割的“韭菜”。所以,轻易不要干这种事,短线反弹可以,但不要太当真,别把投机搞成了投资,把短线看好变成了信仰。
这是个机构化的时代,要赚到钱,就必须具备机构思维,知道机构的操作思路和模式。比如机构重仓的品种,一定是流动性好的,能够容纳体量很大的资金,这样机构才能玩得转,比如新能源汽车、光伏,板块内的个股流通市值动辄千亿元,机构进出基本上不会遇到流动性难题。而且这些题材具备持续性,否则短线杀来杀去,那是游资干的事。
眼下火热的元宇宙,我认为这个板块里代表性的股票少,流通市值小,不可能成为机构重仓杀入的品种,也就根本不具备炒作的可持续性。因为盘太小了,机构重仓进不去。
周期股和新能源车、光伏、半导体这些热门的题材炒作之后,哪一个板块会成为下一波机构重仓的品种?我目前只是在研究、在观察。但我觉得,有一个品种有可能成为下一步行情的主力品种,这就是沉寂许久的地产股。
为什么这么说?
1、地产股跌了很长时间,足够便宜,很多地产股创下了历史新低;
2、现在无论是银行信贷,还是政府的新批土地,都基本上按下暂停键了,也就是说,地产行业的供给基本上停止了,任何一个行业,供给都不可能长时间断掉,何况地产还有很强的刚需,只不过房价太高了。所以,我个人预计,地产行业,在地方政府新批土地这一块,也许四季度或者明年年初会启动,但显然大规模启动不可能了,大概率是小规模启动,开启地产行业的供给端。如果是这样,二级市场上的地产股一定会提前表现。实际上,地产股近期走得还算不错;
3、现在各种大宗商品涨价,实际上是上游的原材料在不断涨价,但中下游的企业终究会受到成本上升带来的影响,也就说,很多企业的三季报、四季报不会太好,因为上游的原材料涨价太厉害,所以,整体上我对四季度的行情不抱太好的预期。那么,超低和超跌的地产股,随时都有可能超跌反弹的。
至于到底何时启动反弹?我个人的判断,是今年四季度或者明年年初。
(根据国家有关部门的最新规定,本文内容和意见仅供参考,不构成投资建议,入市风险自担。)
作者 晓蜀
编辑 杨程