近日有媒体报道称，一家新能源车企相关负责人表示，自去年下半年至今，宁德时代（300750.SZ）动力电池涨价两次，按一辆新能源车汽车的电池成本来算，上次涨了1万元，前不久又涨了1万元。“承受不住电池等原材料价格上涨，在最近几个月里，我们新能源汽车也已经悄悄涨了两次价格。”
3月21日，宁德时代表示，因上游原材料价格大幅上涨，公司相应动态调整了部分电池产品的价格。
2021年6月17日，上海，第21届中国国际电力电工设备展，宁德时代展台。图据视觉中国
而动力电池涨价，被认为是近段时间新能源汽车涨价潮的主要原因。理想汽车（02015.HK；LI.US）CEO李想此前公开表示，二季度电池成本上涨的幅度“非常离谱”。
有业内人士告诉红星资本局，动力电池价格已普遍上涨了约20%，“年初LG新能源和三星SDI及鹏辉能源的部分动力电池就宣布涨价，国内主要头部企业没有跟涨，后来也扛不住了。”据介绍，电池整体成本已提升超50%，原材料价格上涨传导至动力电池端的成本涨幅约为20%-25%。
为控制电池成本，有车企正将触手伸向上游。
3月21日，大众汽车集团（中国）宣布，已与华友钴业和青山集团签署两份战略合作谅解备忘录，拟分别与后者在印尼和广西各成立一家合资公司，以进一步巩固在国内电池价值链中的地位。其中，计划中的三方印尼合资公司在满产后原材料总产能可以满足160GWh所需的镍、钴原材料供应；与华友钴业拟设立的广西合资公司将专门从事镍、钴硫酸盐的精炼、前驱体加工和正极材料生产，以助力大众汽车进一步优化电池成本。
正极材料价格飞涨，高镍三元装机量猛增
锂离子动力电池主要由正极负极材料、电解液、隔膜和其他构成。在锂电池中成本占比较高、近期涨幅较大的原材料主要包括钴、镍、碳酸锂等正极材料，电解液主材六氟磷酸锂，以及电池隔膜。
而按照正极材料的不同，锂电池可以划分为磷酸铁锂、三元材料、钴酸锂、锰酸锂等多种技术路线。目前新能源汽车领域主要使用三元与磷酸铁锂正极材料。
据华泰证券，正极材料企业往往采取“原材料+加工费”的定价方式。其中，三元正极材料生产过程中所涉及到的钴、镍、碳酸锂等原料成本较高，直接材料成本在总成本中的占比往往高达80%-90%。
近一年来，电池级碳酸锂从5万元/吨一路狂奔，近期已多日持稳于50万元/吨左右，是去年同期的10倍；国内电解钴、电解镍的报价达57万元/吨、22万元/吨，同比涨幅分别约60%、80%。此外，氢氧化锂价格也大幅上行，与碳酸锂的价差进一步缩小。
3月第二周，锂、镍、钴等原材料继续上涨，助推锂电池正极材料磷酸铁锂价格周环比上涨3.7%、三元材料平均周环比上涨 8%。
正极材料价格持续上涨，直接提高了动力电池成本，而动力电池成本占电动汽车整车成本的30%-40%。近段时间的新能源汽车涨价潮，正是车企将成本压力传递给终端消费者。
业内人士告诉红星资本局，原材料每涨价10万元，对电池成本的影响约为每度电上涨50到100元；碳酸锂价格上涨到每吨50万，意味着动力电池每度电上涨250元到500元。
“1月下旬，电池级碳酸锂报35万元/吨。当时的方形三元锂电池的电芯成本约为0.75元/Wh，圆柱三元锂电池约为0.70元/Wh，方形磷酸铁锂电芯约为0.6元/Wh。”上述业内人士表示，“现在的电池整体成本已提升超50%，原材料价格上涨传导至动力电池端的成本涨幅约为20%-25%。”
2021年，容百科技（688005.SH）、长远锂科（688779.SH）、振华新材（688707.SH）等三元材料企业的营收和净利润都同比增长一倍以上。
值得一提的是，受国内外配套高镍电池的车型增多以及销量增长带动，高镍电池装机量明显提升，带动三元企业高镍正极出货进一步增长。
1月8日，容百科技公告，与宁德时代签署《战略合作协议》。宁德时代预计在2022年向公司采购高镍正极材料数量约为10万吨。
按照1GWh高镍三元电池对应需要1700-1900吨高镍正极测算，10万吨高镍三元正极材料将能满足宁德时代52-59GWh高镍三元电池的生产需求。
此外，根据协议约定，2023年至2025年底，宁德时代将容百科技作为其三元正极粉料第一供应商，并向其采购不低于一定比例的高镍三元正极材料。
2021年6月18日，福建福州，第十九届中国·海峡创新项目成果交易会展馆内的宁德时代展台。图据视觉中国
六氟磷酸锂涨至55万元/吨，隔膜涨价10%
新能源汽车销量持续高增，锂电池电解液的需求也随之上涨。
其中，六氟磷酸锂作为电解液最主要的材料之一，成本占比达40%以上，其价格的变动直接影响电解液的价格。自从2021年以来，电解液价格在主要成分六氟磷酸锂推动下，已经上涨约190%。
公开信息显示，六氟磷酸锂价格从2021年1月的11.25万元/吨，一路上涨至3月16日的55万元/吨。电解液价格随之飙升，磷酸铁锂电解液均报价达12.9万元/吨。
这直接助推电解液上市公司业绩爆发，特别是拥有六氟磷酸锂产能或自供率较高的企业。
2021年，多氟多（002407.SZ）归母净利润12.6亿元，同比增长高达2491%，拟10派3元；预计2022年一季度盈利7亿-7.3亿元，同比增长650.55%-682.72%。
天际股份（002759.SZ）2021年扭亏为盈；今年一季度预计归母净利润4亿-4.4亿元，同比增长742.8%-827.08%。
天赐材料（002709.SZ）2021年净赚21亿-23亿元，同比增长294%-332%。2022年1-2月，天赐材料的净利润近8.6亿元，超过了2021年上半年7.83亿元的净利润。
天赐材料与宁德时代、比亚迪、LG能源等签订了长单。根据协议，至2022年6月，天赐材料预计向宁德时代供应含六氟磷酸锂1.5万吨对应的电解液产品；2021年下半年至2023年底，天赐材料向LG新能源供应总数量为5.5万吨的电解液产品。
具备六氟磷酸锂产能的上市公司纷纷扩产，还吸引了上下游企业入局。业内预计，待新增产能释放，供求状况将得到缓解，行业甚至担忧可能会产能过剩。
上海钢联新能源事业部电解液分析师邵健表示，预计2022年我国对6F的需求为9.88万吨，供应量超过12万吨，随着下半年供应量上行，下半年六氟价格或将理性回调。
万联证券研报指出，目前国内六氟磷酸锂供需结构正处于紧平衡的状态，至少将维持到2022年中期。
此外，新能源汽车的快速发展还带动了电池隔膜市场的增长。据中国电池产业研究院数据，2021年，中国锂离子电池隔膜出货量同比大幅增长了108.3%。
有业内人士告诉红星资本局，隔膜在锂电池成本中占到8%-10%左右。去年10月开始，行业龙头恩捷股份（002818.SZ）、星源材质（300568.SZ）、中材科技（002080.SZ）等一线厂商陆续涨价，涨幅在10%左右。
3月18日，湿法隔膜价格为1.42元/平方米。中金公司预计，2022-2023年湿法隔膜行业降保持供需紧张，价格稳中有升。
恩捷股份2021年盈利27.18亿元，同比增长143.6%。预计2021年全年隔膜销量超30亿平，同比增长超130%，全年单平净利约0.84元，其中第四季度单平净利达0.9元以上。
宁德时代是恩捷股份的第一大客户，营收占比近50%。双方还通过合资公司与协议的方式锁定供需量。2021年12月，双方签订51.78亿元的保供订单。恩捷股份还与中创新航、美国某大型车企签订了大额保供合同。
红星新闻记者 吴丹若
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