在AI算力爆发背景下，“缺电”焦虑正快速蔓延。这一逻辑直接映射到盘面——近一个月来，固态电池板块悄悄抬头，电力储能板块行情开始启动。Wind数据显示，截至5月29日收盘，国证新能源电池指数（980027.CNI）、中证电池主题指数（931719.CSI）自4月以来分别累计上涨8.72%、11.52%。（指数过往表现不代表未来，市场有风险，投资需谨慎）
当下，电池板块估值仍处于低位，资金关注度持续回升，板块龙头或将迎来修复机会。长城中证电池主题指数拟任基金经理陶曙斌指出，电池板块正处于新一轮产业升级与需求扩张的演进阶段，在“动储双驱”格局持续强化、固态电池技术红利逐步兑现的背景下，未来成长空间依然广阔。
算力爆发、地缘博弈引发“电荒”
“AI的尽头是电力。”2025年以来，AI以指数级速度重塑全球经济，全球储能需求随之爆发，AI行业竞争的焦点也从“缺芯”转向“缺电”。硅谷科技巨头集体陷入“电荒”，为支撑AI数据中心电力供应，不得不亲自下场找电：修建大型能源综合体、投资电厂、甚至寻求重启核电站。
进入2026年，“全球电力超级周期”话题持续升温，地缘博弈加剧进一步推升天然气与电力价格，能源自主可控与新能源安全的战略地位愈发凸显，储能、动力电池成为刚需赛道。据国际能源署预测，到2030年，全球数据中心电力需求可能翻倍。
目前，德国、英国等多国已出台政策扶持户用储能，工商业储能亦处于放量蓄力阶段。美国市场表现尤为强劲，今年一季度储能新增装机容量达9.7GWh，创下历史单季新高。东吴证券分析指出，美国未来五年年均发电装机需求为100GW，而已备案的装机规模仅约为需求的50%，叠加美国三大电网互联性差、停电时间长，火电持续退役，电力供应的刚性缺口或将成为行业发展核心矛盾。
国内方面，今年3月，“算电协同”首次被写入政府工作报告，正式上升为国家战略。结合两部门《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》规划，到2027年我国新型储能装机规模或将达1.8亿千瓦，有望直接带动2500亿元产业投资，未来两年年均新增储能装机规模可达140-210GWh。新型储能规模化、高质量发展已刻不容缓。
激增的电力需求，主要由储能电池、动力电池两大赛道承接。在“动储”双轮驱动下，锂电产业链景气复苏，业绩整体修复。海关数据显示，2026年一季度，我国储能行业打破传统淡季规律，出口业务迎来爆发式增长，储能设备最核心、最关键的部件之一——锂离子蓄电池的出口金额较去年同期增长超过50%。
与此同时，国内电池企业的“出海”版图持续向全球化多元布局方向演进。SNE Research最新数据指出，2026年一季度全球动力电池总装机量达244.6GWh，同比增长9.1%，中国企业整体领跑全球市场，合计市占率升至71.4%。
陶曙斌表示，电池行业的供需格局正在显著改善：从供给端看，行业资本开支经过三年消化重启扩张，在建工程开始企稳回升；从需求端看，得益于储能、固态电池等新需求的拉动，订单数据持续恢复，新一轮的景气周期或已开启。
如何捕捉“缺电”时代投资机遇？
电池产业技术也在加速突破，为行业发展注入新动能。伴随低空经济、机器人、具身智能等新场景落地，未来市场将对电池提出更高性能要求。在此驱动下，固态电池凭借理论优势成为破局关键。2026年被视作固态电池产业化的关键窗口期，行业正式从实验室验证转向中试投产、小规模量产阶段，固态电池商业化落地进程加速，有望成为电池行业下一阶段的核心增长动力。
固态电池的产业化突破，与“算电协同”战略下的储能需求形成共振，电池作为AI算力时代的“硬刚需”地位进一步强化。当“算电协同”成为国家层面行动，普通投资者如何从中捕捉机遇？
据了解，6月1日起，长城基金正式发行长城中证电池主题指数基金（A类027486；C类027487），力争为投资者提供把握电池产业成长机遇的优质工具。该基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证电池主题指数（931719.CSI）。
与其他主流电池指数不同，中证电池主题指数覆盖面广、成分股多元，其历史表现本质上是电池产业变革进程的直观映射，尤其在2019-2021年的锂电超级行情中，展现出较强的进攻弹性与续航能力。Wind数据显示，在这一轮锂电池高景气周期中（2018.10.19-2021.11.29），中证电池主题指数区间涨幅达540.7%，年化涨幅为84.67%。（指数过往表现不代表未来，不代表产品实际及未来收益，以上仅为指数过往特定阶段涨幅的客观展示，不构成实际投资建议，基金有风险，投资需谨慎）
拟任基金经理陶曙斌介绍，从行业分布来看，中证电池主题指数实现了从上游的锂、钴等矿产资源及四大主材（正极、负极、电解液、隔膜），到中游的电芯制造与专用设备，再到下游的动力电池、储能系统、消费电子及热管理等应用环节的覆盖，较为完整地勾勒出电池产业链生态。
同时，“指数前十大成分股均为具备全球竞争力的细分行业龙头，合计权重占比近50%”。陶曙斌认为，在成本优势与技术壁垒的影响下，电池产业“强者恒强”的格局有望延续。指数聚焦产业核心力量，有助于把握行业核心增长动力。
长城中证电池主题指数的发行，是长城基金在指数化投资布局的进一步深化。近年来，长城基金在指数领域重点围绕科技、红利两大主线持续完善产品布局，希望以更具锐度和时代感的工具，助力投资者高效把握中国经济转型下的结构性机遇。长城中证电池主题指数基金的推出，则是其布局思路在新能源科技领域的延伸与落实，力争为投资者提供一键配置电池核心资产的优质通道，共享“动储算力双轮驱动”下的产业成长红利。
据悉，作为国内较早布局指数化投资的基金公司，长城基金自2004年推出公司首只指数基金产品以来，经过多年深耕和沉淀，目前已逐步构建起覆盖宽基指数、红利指数、成长指数、债基指数的丰富产品矩阵，力求为投资者提供多元化、精细化的资产配置工具。（熊英英）
*产品费率：本基金A类份额认/申购费（金额M）：M<100万元，认/申购费率为0.3%；100万≤M＜300万元，认/申购费率为0.2%；300万≤M＜500万元，认/申购费率为0.1%；500万元≤M，每笔1000元；通过直销购买的A类基金份额，免收认/申购费；C类份额不收取认/申购费。本基金A类/C类份额赎回费（持有期限T）：①对于个人投资者：T<7日，赎回费率为1.5%；7日≤T，赎回费率为0%；②对于非个人投资者：T<7日，赎回费率为1.5%；7日≤T＜30日，赎回费率为1.0%；30日≤T＜180日，赎回费率为0.5%；180日≤T，赎回费率为0%。本基金管理费为0.5%/年，托管费为0.1%/年，C类销售服务费0.2%/年（直销免收，代销持有超过一年的期间免收）。具体适用的销售费率以管理人公告的届时有效的基金法律文件及销售机构业务规则为准。